2011-11-30 09:01:00来源: 阅读量:6
公司主营酒类产品的生产和销售。公司生产的白酒类产品已形成了以“水井坊”、“全兴”品牌的高、中档产品为主,以“成都大曲”等产品为辅的产品结构模式。06年12月,Diageo(帝亚吉欧)受让公司第一大股东四川全兴集团43%的股权,间接控制水井坊16.64%的股份,持股比例仅次于全兴集团,成为第二大股东。公司将利用Diageo的全球营销网络,实现水井坊高端白酒在国际市场的拓展和销售,从而有利于中国白酒走向世界。
投资亮点:
1.公司是四大高档白酒品牌之一。茅台、五粮液价格持续上涨后水井坊性价比凸现推动了销量的增长。销量今年比去年增长了20%~30%。
2.帝亚吉欧获水井坊控股权。获得国际资源,长期看好公司在国内外市场的增长空间。开创了国内白酒企业与外资深度合作之先河。随着中国文化走向世界,水井坊借势 DIAGEO完善的销售网络进军海外市场,带来了较大的想象空间。当前公司大幅扩充基酒产能,DIAGEO承诺在未来5~10年, 在国际市场销售水井坊的规模达到1000~2000吨,占公司总销量的20%+。
3.目前水井坊销量仅为2000吨左右,产能利用率仍有较大提升空间。2 月15日公司股东大会审议通过了再投资22.83亿元在中国最大的原酒基地邛崃扩充 2.8 万吨的基酒产能。邛崃的地理环境酿造浓香型白酒具天然的成本优势,出酒率可达 48%,优质品率可达 30%+,将进一步提高公司高档白酒的产能。
4.管理日趋规范,团队稳定性问题有望得以解决。2006年 12 月DIAGEO 与公司开展合作后,便开始向公司派驻高管,帮助公司改善质量控制、财务、销售等方面的工作。在生产质量控制方面,公司的产品送往苏格兰TCE(欧洲技术中心)严格检测,在行业内率先执行国内国际“双重检测” ,从而确保了水井坊超然的品质,风险控制和危机管理得到了有力加强。
二级市场上,近期股价在年线上方横向整理,均线成多头排列.通过巨丰理财终端软件的资金监控显示,主力资金在近期持续流入,可考虑中线持有